Le quotidien qui Mark

"Comme nous nous inquiétons des déséquilibres mondiaux, nous devrions également nous inquiéter des déséquilibres au sein de la zone euro", a-t-il déclaré vendredi, en marge de la conférence des banques centrales de Francfort. Ce rendez-vous, organisé pour la sixième fois par la Banque centrale européenne, réunit cette fois-ci le gratin de la finance mondiale pour tirer les leçons de la crise économique.
HARMONISER LE MARCHÉ EUROPÉEN DU TRAVAIL
Dominique Strauss-Kahn a pris comme exemple le marché européen du travail, estimant que des réformes nécessaires pourraient être accélérées en harmonisant les législations au sein de la zone euro. "La zone euro ne peut atteindre son véritable potentiel avec un patchwork déroutant de marchés du travail segmentés", a-t-il expliqué. "Il est temps de mettre sur un pied d'égalité les travailleurs européens, notamment en ce qui concerne la taxation de la main-d'œuvre, les systèmes de prestations sociales et de portabilité et les législations sur la protection de l'emploi."
Dominique Strauss-Kahn a également évoqué la question de l'immigration et l'appel de travailleurs étrangers pour combler les besoins en main-d'œuvre : "La croissance à long terme pourrait bénéficier d'une approche moins restrictive concernant l'immigration. (…) Cela a du sens d'avoir recours à l'immigration pour gérer des problèmes de qualification comme cela s'est fait en Amérique du Nord."
RÉFORMER DAVANTAGE LE SECTEUR FINANCIER

Le directeur du FMI a enfin cité la "lenteur de la réparation du secteur financier", ainsi que la nécessaire diversification des sources de croissance des Etats, évoquant notamment la nécessité pour l'Allemagne d'accroître sa demande intérieure. "Les déficits des comptes courants dans certains pays européens vont devoir être réduits, et dans le même temps dans d'autres pays, tels que l'Allemagne la croissance devra être davantage alimentée en interne", a-t-il ajouté.
Les déclarations de Dominique Strauss-Kahn font écho à la "profonde inquiétude" exprimée par le président de la BCE, Jean-Claude Trichet, concernant la durée de la crise, les menaces sur la stabilité de la zone euro et la manière dont les pays gèrent ensemble leurs problèmes économiques et budgétaires.
Jean-Claude Trichet, qui a appelé jeudi lors du congrès de Francfort à un "changement conséquent" du mode de gouvernance européen, avait déjà estimé il y a deux semaines que les réformes proposées par les Etats pour renforcer la discipline budgétaire dans l'Union n'allaient "pas assez loin", au vu "du bond en avant" nécessaire. La BCE redoute notamment l'absence de contrôles et de sanctions automatiques pour les Etats en cas de non-respect des règles budgétaires et d'endettement en zone euro.

Dans un entretien au Monde, Patrick Devedjian raconte ce qu'il appelle "la véritable histoire" de sa défaite à la présidence de l'UMP des Hauts-de-Seine.
L'ex-ministre de la relance a été battu, le 15 novembre, par 319 voix contre 180 par Jean-Jacques Guillet, maire UMP de Chaville. De son récit, il ressort que Nicolas Sarkozy serait intervenu par téléphone auprès de plusieurs élus du département en faveur de M. Guillet. "Le 15 octobre, j'ai été convoqué de toute urgence par Nicolas Sarkozy à l'Elysée. Il m'a dit que j'aurais bientôt 'une surprise'".
M. Devedjian met en cause le cabinet du chef de l'Etat et des responsables nationaux de l'UMP qui ont, selon lui, donné des "consignes" en faveur de M. Guillet. "J'ai appris qu'Olivier Biancarelli, attaché parlementaire de l'Elysée, et Eric Cesari, directeur général de l'UMP, téléphonaient aux principaux responsables politiques des Hauts-de-Seine pour leur dire de voter pour Jean-Jacques Guillet", déclare-t-il.
Le président du conseil général des Hauts-de-Seine rapporte le témoignage d'un élu UMP de Colombes auprès de qui Jean Sarkozy aurait exercé des "pressions" pour les dissuader de voter en sa faveur. Candidat à sa propre réélection en mars 2011, à la tête de l'assemblée départementale, M. Devedjian confie : "Je ne doute pas que pour me faire battre à la présidence du conseil général, ils utiliseront la même méthode qu'aujourd'hui."

Bruxelles, bureau européen - Klaus Regling, le directeur général du Fonds européen de stabilité financière (FESF), plaide pour une intervention du Royaume-Uni en Irlande, aux côtés des pays de la zone euro. Tandis qu'il se prépare à lever des fonds pour prêter de l'argent aux Irlandais, ce haut fonctionnaire allemand estime, dans un entretien au Monde et à plusieurs journaux européens, qu'un tel soutien est "une idée intéressante étant donné les liens économiques et financiers qui existent entre les deux pays".

Les banques britanniques sont les plus exposées aux difficultés du secteur bancaire irlandais, plombé par l'éclatement de la bulle immobilière. George Osborne, le ministre britannique des finances, a déjà promis que son pays soutiendrait l'Irlande, mais sans préciser ses intentions. M. Regling indique que la perspective d'une contribution spécifique du Royaume-Uni "serait également bonne pour faciliter l'adhésion des opinions publiques dans d'autres pays envers l'idée d'un sauvetage de l'Irlande. (...) Je ne parle par seulement de l'Allemagne, mais aussi de la Finlande ou des Pays-Bas".
D'après le patron du FESF, principal mécanisme d'assistance à la disposition des Européens pour agir, "différentes options seraient possibles". Le gouvernement de David Cameron pourrait apporter "soit un soutien au FESF, soit une association renforcée au fonds communautaire géré par la Commission, soit un prêt bilatéral".
Le Royaume-Uni a tenu depuis sa création à rester à l'écart du FESF, mis en place depuis mai 2010 par les seuls pays de la zone euro. "Ce qui importe, c'est surtout le montant" de la contribution britannique, juge M. Regling. La mission de la Commission et de la Banque centrale européenne devrait durer deux semaines, avant qu'une décision soit prise sur les modalités d'une aide à l'Irlande.
Pour défendre l'idée d'une intervention de la zone euro, "il faut bien comprendre qu'il ne s'agit pas de transfert budgétaire, ni de dons. Il s'agit de garanties qui permettent de lever de l'argent pour prêter aux pays concernés", argumente M. Regling. "Cela va générer des gains pour les budgets de chaque pays participant, sous forme de marge d'intérêt. Le risque de défaut d'un pays de la zone euro est surestimé par les marchés. Seuls des pays comme le Soudan ou le Zimbabwe n'ont pas réussi à rembourser une assistance financière internationale."

On pourrait l’appeler l’histoire du bouchon de liège. Elle se déroule au Portugal, mais elle concerne également d’autres pays européens, à quelques variantes près. Elle nous apprend que les Portugais sont les plus grands producteurs et exportateurs de liège utilisé pour la fabrication des bouchons de bouteilles. Le liège se fabrique à partir de l’écorce du chêne-liège et de la terre dont il se nourrit.
Quoi de plus solide et concret, à l’opposé des prêts, des dettes, des lettres de change et des contrats dérivés, bref, de tout ce "crottin du diable" qui a provoqué la crise. Si ces prémices bucoliques étaient exactes, la crise de l’économie de papier n’aurait pas dû atteindre celle du liège. Or, c’est exactement l’inverse qui s’est produit.

Un endettement de 300% du PIB

Comment se fait-il donc que les petites nations européennes comme le Portugal vacillent sous les coups de la spéculation ? Tout d’abord, c’est précisément à cause de leur taille : aujourd’hui, leurs bons du Trésor sont achetés par des colosses financiers, dont le bilan dépasse celui de nombreux Etats.
Ensuite, c’est parce que ces pays ont trop de dettes, publiques et privées : malgré une politique fiscale d’austérité, leurs gouvernements n’arrivent pas à en venir à bout. L’économie de l’Irlande représente 1,7% de la zone euro ; pourtant, les banques irlandaises ont absorbé un quart des fonds mis à disposition par la Banque Centrale Européenne (BCE). La Grèce, avec 2% du PIB de la zone euro, a absorbé 17,3% des liquidités provenant de Francfort.
Le Portugal, moins vorace, représente 1,8% du produit brut de la zone euro, avec seulement 7,5% de prêts. Toutefois, les Portugais sont plus endettés que les Grecs : si l’on additionne les ménages, les entreprises et le gouvernement, on arrive à 300% du PIB, par rapport au 240% de la Grèce.
Enfin, il existe une troisième raison, certainement la plus importante sur le  long terme : ces pays ne réussissent pas à produire assez de revenus pour pouvoir payer leurs dettes. Le Portugal, avec un rapport de 7,2% entre la dette et le PIB, vise une croissance de 0,7% cette année. Mais l’agence de notation Standard & Poor’s, qui anime les marchés, s’attend à un recul d’1,8 % pour l’année prochaine.

Du jour au lendemain, le Portugal a dû vivre avec une monnaie forte

Venons-en au cœur du système. Le Portugal a mis beaucoup de temps pour sortir du sous-développement dans lequel la dictature d’António Salazar l’avait maintenu. La Révolution des Œillets de 1975 a permis d’asseoir la démocratie, mais pas le bien-être, pas tout de suite, du moins. Il a fallu attendre les années 1990 pour constater un véritable épanouissement économique, même si le pays a encore une économie marginale.
Ses exportations sont constituées de marchandises à faible valeur ajoutée. Ses relations les plus étroites, le Portugal les noue avec l’Espagne – dont il est devenu une sorte de dépendance –, puis avec la France et l’Allemagne, enfin avec l’Angola, ancienne colonie africaine qui lui fournit surtout du pétrole.
La production principale du Portugal est le textile, qui était compétitif grâce au coût de la main d’œuvre, avant l’irruption sur le marché de l’Europe de l’Est. Puis est arrivé l’euro.
Du jour au lendemain, le Portugal s’est mis à vivre, à produire, à vendre et à exporter avec une devise forte, à peu près aussi forte que le mark. Ce n’est donc pas un hasard si la situation a commencé à empirer à partir de 2001.
La croissance réelle des dix dernières années a été inférieure de cinq points par rapport à la moyenne de l’ensemble de la zone euro. Le Portugal n’a pas réussi à profiter du boom espagnol et l’industrie lusitanienne a perdu des parts de marché dans tous les secteurs de l’économie.
Dans une étude comparée qui s’étend de 1995 à 2005, le Fonds Monétaire International montre une chute de l’économie portugaise dans tous les secteurs principaux, touchant aussi bien le textile et l’habillement que la production de liège.

L'échec de la reconversion de l'économie

Le bilan est négatif également dans les services, jusque dans le tourisme, qui représente la principale activité du tertiaire du Portugal. Ce sont de tendances sur le long terme, qui ne s’expliquent donc pas uniquement par l’euro. Cependant, l’entrée dans la monnaie unique demandait une profonde reconversion, un bond compétitif fondé sur la qualité et pas seulement sur la politique des prix ; bref, une reconversion totale de l’économie.
Pendant ce temps, les perfides producteurs de vin – à commencer par les Français – se sont mis à utiliser le silicone, et même – comble de l’horreur – des bouchons à vis en métal, pour les vins blancs qui n’ont pas besoin de vieillir.
Ainsi, ce qui apparaissait comme une niche d’excellence en termes de matière première et de spécialisation dans la production, car nulle part ailleurs dans le monde les hommes et les machines savent travailler avec la même qualité l’écorce du chêne-liège pour en faire de vrais bouchons, ne fait plus le poids non plus.
En somme, il s’agit bien d’une preuve supplémentaire que la théorie ricardienne sur l’avantage comparatif et la spécialisation industrielle n’a pas résisté face au changement des goûts, à la stratégie des vignerons et à l’exigence de réduction des coûts.

L'économie du liège : première touchée par la crise

Bouchons de liège, porto, vinho verde, vêtements, composants électroniques, tourisme : tous les éléments qui pesaient dans la balance commerciale portugaise ont perdu du poids, avec pour conséquence moins de richesse pour le pays.
Avant l’explosion de la bulle immobilière aux Etats-Unis, le Portugal était considéré comme un pays en difficulté ; avant la finance, c’est l’économie du liège qui a été touchée par la crise. Et la panique financière a fait le reste.

C’est à ce moment que sont intervenues les banques. Les ménages portugais, autrefois très épargnants tout comme les ménages italiens, se sont endettés auprès de leurs banques qui ont eu recours de manière massive aux prêts étrangers. Cette forte dépendance a rendu l’économie portugaise, faible et peu compétitive, aussi vulnérable que l’économie grecque.
Personne n’est immunisé contre la grande contagion de la crise, mais les pays avec une structure économique plus délicates sont les plus exposés. Les économies qui, tout en étant spécialisées dans des secteurs d’excellence, savent garder une vaste gamme dans le secteur manufacturier et dans les services, s’en sortent toujours mieux.
Voici donc encore un pays qui a vécu au-dessus de ses moyens, moins à cause des gaspillages publiques et de la paresse privée qu’à cause de son incapacité à adapter son propre système au nouvel environnement créé par la monnaie unique.

MAX DETHOMAS

Selon des travaux publiés jeudi 18 novembre aux Etats-Unis, des astronomes européens ont découvert la première exoplanète originaire d'une autre galaxie que la nôtre, en orbite autour d'une étoile lointaine en fin de vie, selon leurs travaux publiés jeudi 18 novembre aux Etats-Unis.
Cette planète exo-galactique baptisée HIP 13044 b a une masse une fois et demie plus grande que celle de Jupiter, la plus grosse planète du système solaire. Elle tourne autour de l'étoile HIP 13044 qui se trouve à 2 200 années-lumière (une année-lumière équivaut à 9 460 milliards de km) de la Terre, dans la constellation australe du Fourneau. Cette étoile faisait partie à l'origine d'un groupe stellaire qui appartenait à une galaxie naine dévorée par la Voie lactée, lors d'un acte de cannibalisme galactique, il y a six à neuf milliards d'années.
La planète est proche de son étoile et de ce fait très chaude. Au point le plus proche de son orbite elliptique, elle passe à un dizième de la distance séparant la Terre du Soleil, précisent les auteurs de cette communication parue dans la revue américaine Science. Elle boucle son orbite en seulement 16,2 jours.

"Cette découverte est très exaltante car pour la première fois des astronomes ont pu détecter un système planétaire dans un courant d'origine extragalactique", a souligné lors d'une téléconférence Rainer Clement, un astrophysicien de l'Institut Max-Planck pour l'astronomie (Allemagne), co-auteur de cette découverte. "Les grandes distances nous séparant des autres galaxies font que nous n'avions pas jusqu'alors d'observations confirmées d'exoplanète extra-galactique, mais la fusion cosmique entre la Voie lactée et cette autre galaxie naine a mis une telle planète à portée de nos instruments", a-t-il expliqué.
Cette observation a été faite avec l'un des télescopes de l'Observatoire européen austral qui se trouve à La Silla, au Chili, à environ 2 400 mètres d'altitude.

Des experts de la Banque centrale européenne, de la Commission européenne et du Fonds monétaire international ont entamé, jeudi 18 novembre, une délicate mission à Dublin pour convaincre une Irlande soucieuse de sa souveraineté d'accepter un plan de sauvetage international de ses banques, dont l'endettement massif menace la zone euro, jusqu'aux fondements de l'Union européenne.

Fabio Liberti, directeur de recherche à l'Institut de recherches internationales et stratégiques (IRIS), chargé des questions européennes, estime que "la crise de la zone euro entraîne en effet une banalisation de l'antieuropéanisme", qui "fragilise l'Union européenne sur la scène internationale".
Dans quelle mesure la crise de la zone euro met-elle en lumière des intérêts politiques et économiques divergents des Etats membres ?
De manière générale, tous les Etats européens ont intérêt à résoudre cette crise économique, mais ils doivent compter avec leurs propres enjeux de politique intérieure. Par exemple, l'Allemagne, qui joue un rôle majeur dans la résolution de la crise, est tiraillée entre des réalités économiques et des pressions politiques.
D'un côté, elle a tout intérêt à sauver l'Irlande, et peut-être bientôt le Portugal, car ses banques y sont très exposées : elle a transformé une partie de son excédent budgétaire commercial en créances dans ces pays. Sa bonne santé économique est donc très liée à celle de la zone euro et à une monnaie forte. D'un autre côté, les Allemands deviennent antieuropéens. L'opinion publique n'est pas favorable à une aide à l'Irlande car elle a l'impression de payer pour les mauvaises pratiques et le laxisme d'autres pays. C'est elle qui avait retardé la mise en place d'un plan d'aide à la Grèce. Au final, il s'est révelé bien plus important que prévu pour parvenir à rassurer les marchés financiers car l'Europe a trop tardé à agir.
L'Irlande, elle, a basé toute son économie sur une fiscalité très basse qui lui a permis d'attirer des capitaux étrangers. Elle rechigne donc à accepter les aides européennes qui vont l'obliger à relever ses taxes et impôts pour parvenir à une harmonisation fiscale. Elle est par ailleurs très attachée à sa souveraineté nationale.
En quoi cette crise modifie-t-elle les rapports de force au sein de l'Union européenne ?
Jusqu'à présent, l'Europe était régie par le moteur franco-allemand. Depuis la crise économique, et encore plus avec les turbulences que traverse la zone euro, on entre dans une configuration différente, avec une claire émergence de l'Allemagne comme principale puissance de l'Union européenne. C'est elle qui fait pression sur ses partenaires européens pour qu'ils adoptent des plans de contraction budgétaire. Au G20, c'est aussi à la chancelière allemande, Angela Merkel, que le président américain, Barack Obama, s'est adressé pour appeler les pays européens à régler la crise irlandaise.
Malgré tout, cette montée en puissance de l'Allemagne se fait un peu par défaut, essentiellement en raison de son poids économique. Berlin n'est pas encore à l'aise avec ce leadership européen, notamment du fait de son passé, et n'assume pas véritablement l'idée d'une Europe dirigée par l'Allemagne.
Cette poussée de fièvre économique peut-elle fragiliser l'union politique ?
Si le risque d'un éclatement économique de l'Union européenne n'est pas réel, le risque politique existe par contre à moyen terme. La crise de la zone euro a en effet entraîné une banalisation de l'antieuropéanisme et a favorisé la montée des populismes et de la démagogie. On l'observe dans la montée des partis conservateurs ou d'extrême droite, qui imputent à l'Europe les problèmes que rencontrent leurs pays, comme aux Pays-Bas, en Hongrie, en Suède ou même en Italie.
A court terme, le risque de cette crise est la fragilisation de l'Union européenne, débouchant sur un manque de visibilité et de crédibilité sur la scène internationale. Cette situation accentue ainsi la domination des Etats-Unis et de la Chine dans les relations internationales.
Que peut faire l'Europe pour retrouver une convergence d'intérêts ?
Il faudrait augmenter le poids de l'Union européenne dans la gestion des budgets nationaux, par exemple par le biais d'un ministre de l'économie européen. Car, aujourd'hui, on a une monnaie unique, mais pas de politique économique convergente. La zone euro doit se donner un instrument pour relancer sa croissance interne. Elle doit parler d'une seule voix pour faire de nouveau jeu égal avec les Etats-Unis et la Chine.
Pour cela, les dirigeants européens doivent avoir le courage d'expliquer à leurs citoyens la nécessité d'une entraide européenne. La création d'un fonds de sauvegarde européen est un premier pas. On pourrait aussi envisager la transformation d'une partie des dettes nationales en une dette européenne, dont les taux d'intérêt seraient abaissés.